L’Écho d’Alger
- The Congress of the National Union of Disabled and Medically Discharged Veterans
- Franco-German Talks
- Administrative Reforms
Financial recovery links these three selections from L’Écho d’Alger of 27 September 1926. Poincaré tells disabled and medically discharged veterans that financial difficulties prevent the government from meeting all their current requests, but that it will honour the State’s legal commitments. An explanation of the Thoiry proposals follows German railway reparations from annual payments to a proposed sale of securities. A press review then brings out competing views of administrative cuts: doubts about savings and centralization, firm support for retrenchment, and an appeal to negotiate with protesting mayors.
Translation
The Congress of the National Union of Disabled and Medically Discharged Veterans
Mr. Poincaré rises in his turn and, frequently interrupted by warm applause, delivers an impassioned speech, from which we extract the following passages:
“Gentlemen,
“When your president, my friend Mr. Le Chatenet, whose civic virtues equal his military courage, invited me to this gathering, I made no attempt to resist the temptation offered to me. I was certain that, by coming among you, I would have an opportunity to renew my strength in an atmosphere of patriotism and energy, and I know from long experience that a government can find no better encouragement than contact with former combatants.
“I am particularly familiar with the generous sentiments that have always inspired the National Union of Disabled and Medically Discharged War Veterans. Like my colleague and friend the Minister of Pensions, I have carefully studied the opinions and resolutions you expressed at your last congress, in Sedan, and I shall examine with no less attention those you have just drafted and adopted at Saint-Germain.
“If the financial difficulties with which we are struggling prevent us from granting all your requests at present, you may be assured that we shall, at least, never betray any of the commitments that the laws have made to you. I have declared several times before the Chambers that we regard every obligation undertaken by the State as sacred. Those concerning disabled and medically discharged veterans are, if possible, more sacred still. To fail to honour them would be to suffer, in every sense, the most disastrous and painful bankruptcy. The unforgettable services you have rendered France guarantee you, for all time, against such an injustice.”
Franco-German Talks
When, under the Dawes Plan, the Reich railways were constituted as an autonomous company, a single bond for 11 billion gold marks was handed to the Reparations Commission in Paris.
This security has never left the Commission’s drawers. It has neither been divided into portions nor put into circulation. The German Railway Company, whose administration, as readers will recall, is under the overall supervision of Mr. Leverve, the French commissioner, pays interest of 5 per cent on these 11 billion, plus 1 per cent for repayment of principal: that is, 660 million gold marks.
To be entirely accurate, we should say that this year it will still pay only 550 million. But from next year, that is, from September 1927, it is scheduled to pay 660 million annually, for forty years. These payments, which go in their entirety to the Reparations Commission because it holds the single bond for 11 billion, are made without any difficulty.
From the moment the German railways were constituted as a private company, they ceased to run at a loss and, thanks to the skilful administration of the international commissioners, even yield sums appreciably greater than the amount required by the Dawes Plan.
Besides these 660 million, from next year the Reparations Commission will receive 290 million gold marks annually from the special transport tax, also instituted by the Dawes Plan.
Thus, in total, from 1927 the Reparations Commission will receive 950 million gold marks from the German railways, equivalent at the current exchange rate to 8 billion francs. Under the Thoiry programme, this is the sum that would be turned into cash. What does that mean? Simply this: instead of keeping the single bond for 11 billion gold marks in its drawer, the Reparations Commission would divide it into portions, which would be offered for sale like any other stock-exchange security.
Administrative Reforms
From LE QUOTIDIEN
(Mr. P. Bertrand)
Have we misunderstood? If so, let someone explain!
Until now, in the most disputed reforms, far from finding any intention to decentralize, we have instead seen a rather unfortunate effort at centralization. Have we misunderstood? If so, let someone explain. In any event, it can hardly be impertinent for us to ask by what miracle the abolition of district courts would produce, or enable France to produce, billions in savings. For that, after all, is the answer given to the protests rising on every side against a reform, or two, whose justification is nowhere apparent. Who will answer us?
From LE PETIT BLEU
Public opinion unanimously supports Mr. Poincaré’s measures
Mr. Poincaré will explain himself on Monday, in the major political speech he is to deliver at Bar-le-Duc. What is certain is that the head of government enjoys public support for his wise policy of administrative reorganization and reductions in appropriations. The public has long demanded the abolition of public offices and posts whose needless burden on taxpayers’ money is all too obvious.
The parliamentarians themselves, who took political responsibility for these measures through their public vote in August, cannot, whatever local pressure they may face, disavow this work of salvation without disavowing themselves.
From L’ÈRE NOUVELLE
(Mr. Cudenet)
A government of unity that resorts to repression breaks that unity
We believe that our very concern for the cause of the decent people affected by administrative reform obliges us to cry: Watch out! But we also believe that Mr. Poincaré would be acting wisely if he did not break off talks with the rebellious mayors.
At the root of every movement of this kind lies a sentiment deserving respect. We are not dealing with agitators seizing an opportunity to threaten the security of the State; we are dealing with wounded consciences reacting somewhat roughly. It seems to us that this municipal Fronde should very soon conclude with its own Treaty of Rueil.
Context
Veterans’ pensions as obligations of the State
Poincaré’s distinction rests on the difference between additional demands and existing legal rights. The 1919 Lugol law established a right to compensation for war disabilities, following pressure from veterans’ associations. In the speech printed here, he leaves new concessions dependent on available finances while declaring statutory commitments inviolable. Calling default a bankruptcy makes the government’s credibility part of his argument: retrenchment is presented as compatible with honouring the State’s debt to veterans. The history of the compensation right explains the force of that promise: the associations had helped secure legal obligations that now defined the limits he placed on financial retrenchment.
Turning railway reparations into available funds
The proposed operation would exchange a future income stream for money raised by selling securities. This article explains it as dividing the Commission’s single railway bond into saleable portions; its 950 million gold marks denotes projected annual receipts, not a stated sale price. The Commercial and Financial Chronicle of 25 September 1926 likewise reported railway-bond sales as a source of financial relief associated with reducing occupation forces. It also described both governments as retaining freedom of decision. The mechanism therefore belonged to a diplomatic proposal still under discussion.
Local resistance and competing meanings of economy
The municipal opposition had already taken organized form: a history of the judicial reform records that Falcoz, mayor of Saint-Jean-de-Maurienne, assembled 150 mayors in Paris on 24 September 1926. The press extracts reveal why administrative economy could divide opinion. Le Quotidien questions both centralization and the promised savings from court closures; Le Petit Bleu treats redundant posts as an obvious taxpayer burden and invokes parliament’s responsibility. L’Ère Nouvelle instead emphasizes injured local consciences and continued negotiation. Its argument makes reconciliation with municipalities a test of the government’s claim to unity.
Original
LE CON GRÈS de l'Union Nationale des iluli és et Réformes
A son tour, M. Poincaré se lève et,
fréquemment interrompu par de cha-
leureux applaudissements, il prononce
un vibrant discours, dont nous déta-
chons les passages suivants :
« Messieurs,
c Lorsque votre président, mon ami
M. Le Chatenet, chez qui les vertus
civiques sont l'égal du courage militai-
re, m'invita à cette réunion, je n'ai
pas essayé de résister à la tentation
qui s'offrait à moi. J'étais sûr, en ve-
nant parmi vous, d'avoir l'occasion de
retremper mes forces dans un milieu
patriotique et d'énergie et je sais, par
une longue expérience, qu'il n'est pas,
cour un Gouvernement, de meilleur ré-
confort que de prendre contact avec les
anciens combattants. t
Il « Je connais en particulier les géné-
reux sentiments qui n'ont jamais cessé
d'inspirer l'Union Nationale des Muti-
lés et Réformés de la guerre. Comme
mon collègue et ami le Ministre des
Pensions, j'ai soigneusement étudié les
avis et les vœux que vous aviez expri-
més dans votre dernier Congrès, à Se-
dan, et je n'examinerai pas avec moins
d'attention ceux que vous venez de ré-
diger et de voter à St-Germain.
cc Si les difficultés financières avec
lesquelles nous sommes aux prises ne
nous permettent pas d'accueillir, en ce
moment, toutes vos demandes, vous
pouvez être assurés que, du moins,
nous ne trahirons jamais aucun des
engagements que les lois ont pris en-
vers vous. J'ai plusieurs fois déclaré,
devant les Chambres, que nous tenions
pour sacrées toutes les obligations con-
tractées par l'Etat. Celles qui concer-
nent les mutilés et réformés sont en-
core, s'il est possible, plus sacrées que
les autres. Y manquer, ce serait subir,
sous toutes ses formes, la faillite la
plus funeste et la plus douloureuse.
Les inoubliables services que vous ave7
rendus à la France, vous garantissent,
à tout jamais, contre une telle iniqui-
té.
Les conversations franco - allemandes
Lorsque, en vertu du plan Dawes,
les chemins de fer du Reich s'étaient
constitués en Compagnie autonome,
une obligation unique de 11 milliards
de marks-or a été remise à la commis-
sion des réparations à Paris.
Ce titre n'est jamais sorti de ses ti-
roirs. Il n'a pas été divisé en tranches,
ni lancé dans la circulation. La Com-
pagnie des chemins de fer allemands
dont l'Administration, on s'en souvient,
se trouve sous la haute surveillance de
M. Leverve, commissaire français, sert,
pour ces 11 milliards, un intérêt de 5
pour cent plus 1 pour l'amortisse-
ment, c'est-à-dire 660 millions de
marks-or.
Pour être tout à fait exact, il faudrait
dire que, cette année encore, elle ne
servira que 550 millions. Mais. à partir
de l'année prochaine, c'est-à-dire à par-
tir de septembre 1927, elle est appelée
à servir, tous les ans, 660 millions et
cela pendant quarante ans. Ce service
qui est, en totalité, versé à la commis-
sion des réparations, puisque celle-ci
détient l'obligation unique de 11 mil-
liards, se fait sans aucune difficulté.
Les chemins de fer allemands, à par-
tir du moment où ils fuient constitués
en Société iprivée, ont cessé d'être en
déficit et rapportent même, grâce à
l'habile administration des commissai-
res internationaux, des sommes sensi-
blement supérieures au montant exigé
par le plan Dawes.
En dehors de ces 660 millions, à par-
tir de l'année prochaine, 'la commis-
sion des réparations touchera, tous les
ans, 290 millions de marks-or provenant
ans, l'impôt spécial sur les transports,
de
également institué par le plan Dawes.
Ainsi, au total, à partir de 1927, la
commission des réparations recevra des
chemins de fer allemands 950 millions
de marks-or, c'est-à-dire, au cours ac-
tuel, 8 milliards de francs. C'est cette
somme que, selon le programme de
Thoiry, il s'agrait de mobiliser. Qu'est-
ce à dire ? Simplement ceci : Au lieu
de conserver dans son tiroir l'obliga-
tion unique de 11 milliards de marks-
or, la commission des réparations la
diviserait en tranches qui seraient mi-
ses en vente comme toute autre valeur
de Bourse.
Les Réformes Administratives
Du QUOTIDIEN
(M. P. Bertrand)
S'est-on mépris? Si oui, qu'on nous
l'explique 1
Jusqu'ici, dans les réformes les plus
discutées, loin de trouver une pensée
décentralisatrice, on n'avait, au con-
traire, vu qu'un effort plutôt fâcheux de
centralisation. S'est-on mépris? Si oui,
qu'on nous l'explique. Dans tous les
cas, ce ne saurait être indiscret de no-
tre part de demander par quel miracle
la suppression dés tribunaux d'arron-
dis.sement produirait ou -permettrait à
la France de produire des milliards d'é-
conomies? Car enfin c'est cela que l'on
répond aux protestations qui s'élèvent
de toutes parts contre une réforme.
ou deux, dont la justification n'appa-
raît point. Qui nous répondra?
Du PETIT BLEU
L'opinion publique est unanime à
appuyer les mesures de M. Poincaré
M. Poincaré s'expliquera, lundi, dans
le grand discours politique qu'il doit
prononocer à Bar-le-Duc. Ce qui est
certain, c'est que le chef du gouverne-
ment est appuyé, dans sa sage politi-
que de réorganisation administrative
et de compressions de crédits, par l'o-
pinion qui réclame, depuis longtemps,
la suppression de fonctions publiques
et d'emplois dont il est trop évident
qt,'ils sont inutilement onéreux pour
les deniers des contribuables.
Les. parlementaires, eux-mêmes, qui
ont pris la responsabilité politique de
ces mesures, par leur vote public d'août,
ne peuvent, quelles que soient les sol-
licitations locales dont ils sont l'objet,
désavouer cette œuvre de saiut sans se
désavouer eux-mêmes
De i'ERE NOUVELLE
(M. Cudenet)
Un gouvernement d'union qui réprime
brise l'union
Nous croyons que l'intérêt même que
nous portons à la 'cause des braves
gens atteints par la réforme administra-
tive nous commande de crier casse-cou !
Mais nous croyons aussi que M. Poin-
caré serait sagement inspiré en ne
rompant pas les pourparlers avec les
maires frondeurs.
A la base de tout mouvement comme
celui-ci, il y a un sentiment respecta-
ble. ,Nous ne sommes pas en présence
d'agitateurs saisissant l'occasion de
troubler la sécurité de l'Etat ; nous som-
mes en face de consciences. blessées
qui réagissent un peu brutalement. Il
nous parait que cette fronde munici-
pale doit avoir, très rapidement, comme
conclusion, son traité de Rueil.